Анализ динамики технико - экономических и финансовых показателей деятельности предприятия
Ктл = ТА / ТО (14)
коэффициент соотношения оборотного капитала и источников собственных средств - показывает какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы
Ксобк = СОК / ИСДС, (15)
где СОК - собственный оборотный капитал;
ИСДС - источники собственных денежных средств.
доля оборотных средств в активах - характеризует структуру активов (А)
Добс = ОбС / А (16)
доля собственных оборотных средств в их общей сумме - характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств
Дсобс = (ТА - ТП) / ТА, (17)
где ТА - текущие активы;
ТП - текущие пассивы.
мобильность собственного оборотного капитала - доля денежных средств (ДС) в собственном оборотном капитале (СОбК)
Мсобк = ДС / СОбК (18)
По данным формулам рассчитаем и проанализируем показатели ликвидности ЗАО «ГОТЭК» (таблица 2.10).
Таблица 2.10 - Показатели ликвидности ЗАО «ГОТЭК»
|
Показатель |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,08 |
0,03 |
0,01 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,14 |
2,18 |
1,28 |
|
Коэффициент соотношения оборотного капитала и источников собственных средств |
0,3 |
1,9 |
1,5 |
|
Доля оборотных средств в активах |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
|
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме |
0,1 |
0,5 |
0,2 |
|
Коэффициент мобильности собственного оборотного капитала |
0,6 |
0,03 |
0,04 |
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод о том, что предприятие неликвидно, то есть оно не может погасить все свои долговые обязательства, из-за снижения денежных средств, даже при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки. Отчасти это состояние обусловлено высокой долей запасов в структуре оборотных активов. С другой стороны такая динамика имеет место из-за высокого уровня кредиторской задолженности.
Доля собственного капитала в формировании оборотных средств составляет всего 20 %, а доля денежных средств в собственном оборотном капитале - всего 4 %. В тоже время коэффициент текущей ликвидности соответствует норме (он должен быть 1- 2). К концу 2008 г. он незначительно повысился по сравнению с 2006 г.
. Показатели финансовой устойчивости:
коэффициент автономии. Он показывает долю активов предприятия, которые покрываются за счет собственного капитала (СК)
Ка = СК / ИБ, (19)
где ИБ - итог баланса
коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время
Кфу = (СК + ДО) / ИБ, (20)
где ДО - долгосрочные обязательства
коэффициент соотношения заемных и собственных средств, - какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников